阿里“金融淘寶”主打私人定制

　　在基金公司、電商追隨且復(fù)制余額寶模式，不遺余力大推貨幣基金的同時(shí)，阿里早已另辟蹊徑，轉(zhuǎn)移戰(zhàn)場(chǎng)，在互聯(lián)網(wǎng)金融大戰(zhàn)中又先行一步。
　　
　　4月10日上午10時(shí)，兩只基金定制產(chǎn)品在阿里招財(cái)寶平臺(tái)的線上發(fā)行，宣告互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代正式開啟。
　　
　　開放式互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，再加上金融產(chǎn)品的私人定制，或成為互聯(lián)網(wǎng)金融2.0之戰(zhàn)中最大的看點(diǎn)。
　　
　　與余額寶并行
　　
　　雖然憑借余額寶就在互聯(lián)網(wǎng)金融一役中一戰(zhàn)成名，但阿里的胃口顯然并未止步于此。
　　
　　4月3日，上海招財(cái)寶金融服務(wù)信息有限公司成立，且與天弘基金達(dá)成戰(zhàn)略合作協(xié)議。
　　
　　招財(cái)寶公司其實(shí)是浙江阿里巴巴電子商務(wù)有限公司(支付寶的母公司)全資設(shè)立的一家金融服務(wù)公司。其法人代表是袁雷鳴，即阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)金融事業(yè)部總經(jīng)理。
　　
　　據(jù)阿里內(nèi)部人透露，招財(cái)寶在阿里整個(gè)金融戰(zhàn)略體系中地位很高，目前是與支付寶平行并列的架構(gòu)。而這一平臺(tái)，也被外界戲稱為“金融業(yè)的淘寶平臺(tái)”。
　　
　　招財(cái)寶理財(cái)平臺(tái)是招財(cái)寶公司旗下，面向銀行、保險(xiǎn)、基金公司等各類金融機(jī)構(gòu)全面開放的理財(cái)開放平臺(tái)。據(jù)悉，除了此次首發(fā)新品的新華、長(zhǎng)城基金之外，目前與招財(cái)寶有合作意向的還包括華富、東吳人壽、永安保險(xiǎn)、國(guó)華人壽等多家基金和保險(xiǎn)公司。
　　
　　成立一個(gè)獨(dú)立開放的理財(cái)平臺(tái)或是阿里在看到余額寶巨大成功之后，重金打造的另一大金融戰(zhàn)略架構(gòu)。
　　
　　“一方面余額寶的規(guī)模增速放緩，另一方面，四家國(guó)有銀行單方面叫停與貨幣基金的協(xié)存合作，且運(yùn)作‘提前支付罰息’條款，以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)出于安全考慮，對(duì)第三方支付的遏制，讓阿里再繼續(xù)做大一只基金意愿與可能性下降�！被�金業(yè)內(nèi)人士鐘程在接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，而一個(gè)獨(dú)立開放的理財(cái)平臺(tái)是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代財(cái)富管理的新趨勢(shì)。
　　
　　此外，隨著余額寶規(guī)模的不斷增加，支付寶為了穩(wěn)定住現(xiàn)有的資金規(guī)模，同時(shí)也為了更專注做互聯(lián)網(wǎng)支付的主業(yè)，阿里將這部分金融服務(wù)類的業(yè)務(wù)分離出來，構(gòu)建一條完整的金融產(chǎn)業(yè)鏈。
　　
　　另一大背景是，繼余額寶之后，阿里在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域頻頻試水。一方面，率先推出保險(xiǎn)系余額寶二號(hào)，另一方面，也一直在打造淘寶系理財(cái)平臺(tái)，吸引基金、銀行、保險(xiǎn)等各類金融機(jī)構(gòu)入駐淘寶開店。
　　
　　然而，除了余額寶之外，余額寶二號(hào)銷售平平，在淘寶開店的基金公司亦舉步維艱，目前均處于投入期而入不敷出。
　　
　　更為關(guān)鍵的是，對(duì)于淘寶客戶來說，需要的是綜合式一站式理財(cái)服務(wù)，而不是在淘寶各家金融旗艦店之間頻繁切換，買個(gè)理財(cái)產(chǎn)品像大海撈針，非常不方便，最終反而流失。
　　
　　這對(duì)于坐擁8100萬龐大的余額寶客戶資源來說，無疑是巨大的損失。
　　
　　“阿里的本意是要樹立自己的互聯(lián)網(wǎng)金融品牌，同時(shí)，盡最大的努力把流量與更多的客戶資源都掌控到自己的手里�！辩姵淘u(píng)價(jià)，8100萬只是起步。目前余額寶用戶數(shù)已突破8100萬，規(guī)模超過5000億元。
　　
　　記者注意到，馬云的另一樁收購或也與此有關(guān)。
　　
　　不久前，馬云通過浙江融信以32.99億元完成對(duì)恒生集團(tuán)100%股權(quán)的收購，成為恒生電子實(shí)際控制人。
　　
　　恒生電子官網(wǎng)顯示，該公司僅證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)類軟件系統(tǒng)便多達(dá)17款，涵蓋了證券集中交易管理、開放式基金代銷、賬戶管理和統(tǒng)一清算系統(tǒng)等。“在獲得恒生電子控制權(quán)后，阿里系在證券、基金等金融領(lǐng)域的IT系統(tǒng)服務(wù)方面，無疑就獲得巨大先發(fā)優(yōu)勢(shì)。”鐘程分析。
　　
　　互聯(lián)網(wǎng)金融2.0時(shí)代來臨
　　
　　據(jù)悉，招財(cái)寶平臺(tái)的定位就是有一定期限的，非現(xiàn)金管理類的理財(cái)產(chǎn)品。初期或以低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品為主。除了基金，后續(xù)銀保產(chǎn)品也將相繼推出。
　　
　　2014年4月11日晚上19：20，新華阿里一號(hào)保本基金，長(zhǎng)城淘金理財(cái)債券基金的交易筆數(shù)分別為17269筆、11620筆。當(dāng)天上午，由于認(rèn)購異常踴躍，系統(tǒng)甚至一度因堵塞而導(dǎo)致交易暫停。
　　
　　這是針對(duì)阿里招財(cái)寶平臺(tái)專屬的基金定制產(chǎn)品，而基金定制也是互聯(lián)網(wǎng)金融2.0的特點(diǎn)之一。
　　
　　新華基金電子商務(wù)負(fù)責(zé)人王革在接受本報(bào)記者采訪時(shí)表示，互聯(lián)網(wǎng)金融1.0時(shí)代以銷售余額寶為代表的現(xiàn)金管理類產(chǎn)品為主，為投資人提供通用性的理財(cái)需求，基金收益率相對(duì)較低，但流動(dòng)性好，T+0設(shè)計(jì)在使用上有便捷性。
　　
　　“互聯(lián)網(wǎng)金融2.0講求的是為客戶提供定制化服務(wù)，所謂量身定做、量體載衣，是滿足某個(gè)群體的需求。而且收益遠(yuǎn)高于1.0時(shí)代的貨幣基金�！蓖醺镎f。
　　
　　如果運(yùn)作得好，上述兩只基金的收益率都將遠(yuǎn)遠(yuǎn)超越貨幣基金。
　　
　　原先坊間傳聞，招財(cái)寶第一輪上線的定制產(chǎn)品只針對(duì)余額寶客戶，而且，阿里對(duì)兩家基金公司都有硬性要求——收益率必須超過余額寶。
　　
　　不過，新華基金表示，凡是支付寶綁定銀行卡的客戶都可認(rèn)購。對(duì)于收益率軟約束，新華基金也予以否認(rèn)。
　　
　　從新華阿里一號(hào)保本混合基金的產(chǎn)品投資范圍看，其債券與股票配置比為6∶4�！坝捎谑浅兄Z保本，因此，我們會(huì)精選個(gè)股，及時(shí)鎖定且兌現(xiàn)收益。在有一定安全墊的基礎(chǔ)上，為投資者獲得最大收益�！毙氯A阿里一號(hào)基金經(jīng)理孔雪梅表示。
　　
　　讓新華基金有勇氣發(fā)行保本產(chǎn)品的一個(gè)原因，是源于目前市場(chǎng)時(shí)點(diǎn)的判斷。新華基金認(rèn)為，震蕩市或熊市后期，是保本基金的最佳買入時(shí)機(jī)。
　　
　　而且，在債券基金禁止網(wǎng)下打新的情況下，新華阿里一號(hào)等保本產(chǎn)品有其提高收益率的利器——打新。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來截至4月8日，受益于IPO重啟，部分保本基金獲得了超20%的收益。
　　
　　雖然是定制基金，但是阿里顯然在其中一些關(guān)鍵環(huán)節(jié)很強(qiáng)勢(shì)。
　　
　　據(jù)悉，新華阿里一號(hào)保本混合基金是雙方磨合了一個(gè)月才推出的產(chǎn)品。新華負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、規(guī)則、投資范圍、比例；阿里則從優(yōu)化客戶體驗(yàn)與互聯(lián)網(wǎng)用戶使用習(xí)慣上，設(shè)計(jì)了贖回的預(yù)約與折算環(huán)節(jié)的諸多細(xì)節(jié)。
　　
　　“考慮到互聯(lián)網(wǎng)用戶喜歡免費(fèi)，阿里還提出要取消產(chǎn)品的申購贖回費(fèi)用，同時(shí)，從互聯(lián)網(wǎng)用戶體驗(yàn)角度出發(fā)，推出了保本產(chǎn)品�！蓖醺锔嬖V記者。
　　
　　新華阿里一號(hào)并非首只互聯(lián)網(wǎng)金融定制產(chǎn)品。此前，新華基金與第三方基金銷售機(jī)構(gòu)一路財(cái)富合作推出了一款以打新為主打的定制基金。
　　
　　解決信息不對(duì)稱
　　
　　解決基金公司與投資者之間的信息不對(duì)稱或成為互聯(lián)網(wǎng)金融2.0的一大利器。
　　
　　作為招財(cái)寶的戰(zhàn)略合作方，天弘將余額寶逾8100萬用戶與之對(duì)接，研究投資者理財(cái)需求，幫助用戶購買差異化的理財(cái)產(chǎn)品。
　　
　　招財(cái)寶總經(jīng)理陳志明進(jìn)一步解釋，大部分余額寶用戶對(duì)于理財(cái)都處在“入門級(jí)”水平上。在余額寶的基礎(chǔ)上，部分用戶存在更長(zhǎng)期、更高回報(bào)的理財(cái)需求，也愿意接受更高風(fēng)險(xiǎn)。招財(cái)寶成立后，將把這部分需求通過大數(shù)據(jù)手段提供給金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)根據(jù)用戶需求“按需定制”理財(cái)產(chǎn)品提供給招財(cái)寶，用戶再通過招財(cái)寶尋找適合自己的理財(cái)產(chǎn)品。
　　
　　國(guó)內(nèi)排名前三的大型基金公司零售直銷總監(jiān)的話也更是意味深長(zhǎng)。
　　
　　“原來，我們做的更多的是單向產(chǎn)品信息的傳遞，很多客戶買什么產(chǎn)品全靠你一句話，因?yàn)樗�的信息是不�?duì)稱的。所以，客戶找后賬的多�，F(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，它對(duì)所有信息不對(duì)稱的商業(yè)模式都造成了沖擊。最大的不同是，客戶可以自主選擇。從信息傳遞上，由原本的單向變成雙向，甚至是以客戶為主。”
　　
　　“招財(cái)寶能解決用戶與金融機(jī)構(gòu)之間原本信息不對(duì)稱的問題。”陳志明表示。